Noções básicas sobre a opção de negociação

O Guia de Negociação de Opções NASDAQ As opções de equivalência patrimonial de hoje são aclamadas como um dos produtos financeiros mais bem-sucedidos a serem introduzidos nos tempos modernos. As opções provaram ser ferramentas de investimento superiores e prudentes que lhe oferecem, o investidor, a flexibilidade, a diversificação e o controle na proteção de seu portfólio ou na geração de renda de investimento adicional. Esperamos que você ache que este seja um guia útil para aprender a negociar opções. As opções de opções de compreensão são instrumentos financeiros que podem ser usados ​​efetivamente em quase todas as condições do mercado e para quase todos os objetivos de investimento. Entre algumas das várias maneiras, as opções podem ajudá-lo: Proteja seus investimentos contra uma queda nos preços de mercado Aumente seus rendimentos em investimentos atuais ou novos Compre um patrimônio a um preço mais baixo Beneficie de um aumento ou queda dos preços das ações sem possuir o capital próprio ou Vendendo diretamente. Benefícios das opções de negociação: Mercados ordenados, eficientes e líquidos Os contratos de opções padronizados permitem mercados de opções ordenados, eficientes e líquidos. Opções de flexibilidade são uma ferramenta de investimento extremamente versátil. Devido à sua estrutura única de risco, as opções podem ser usadas em muitas combinações com outros contratos de opções e outros instrumentos financeiros para buscar lucros ou proteção. Uma opção de equidade permite aos investidores fixar o preço por um período de tempo específico no qual um investidor pode comprar ou vender 100 ações de um capital próprio por um prêmio (preço), que é apenas uma porcentagem do que um pagaria para possuir o capital próprio . Isso permite que os investidores de opções alavancem seu poder de investimento enquanto aumentam sua potencial recompensa por movimentos de preços de ações. Risco limitado para o comprador Ao contrário de outros investimentos onde os riscos podem não ter limites, a negociação de opções oferece um risco definido para os compradores. Um comprador de opção absolutamente não pode perder mais do que o preço da opção, o prémio. Como o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço específico expira em uma determinada data, a opção expirará sem valor se as condições para exercício lucrativo ou venda do contrato da opção não forem atendidas até a data de validade. Um vendedor de opções descobertas (às vezes referido como o escritor descoberto de uma opção), por outro lado, pode enfrentar riscos ilimitados. Este guia de negociação de opções fornece uma visão geral das características das opções de equivalência patrimonial e como esses investimentos funcionam nos seguintes segmentos: Aviso: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Corporação de compensação de opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender uma garantia, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e revisar uma cópia das Características e Riscos de Opções Padronizadas publicada pela The Options Clearing Corporation. Podem ser obtidas cópias do seu corretor uma das bolsas The Options Clearing Corporation em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, ligando para 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que utilizem valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretados como um endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Obter cotações de opções em tempo real após horas Informações pré-mercado Citação de resumo de notas citadas Gráficos interativos Configuração padrão Por favor, note que, uma vez que você fizer sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. 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Ainda confuso A idéia por trás de uma opção está presente em muitas situações cotidianas. Diga, por exemplo, que você descobre uma casa que você gostaria de comprar. Infelizmente, você não terá dinheiro para comprá-lo por mais três meses. Você fala com o proprietário e negocia um acordo que oferece uma opção para comprar a casa em três meses por um preço de 200 mil. O proprietário concorda, mas para esta opção, você paga um preço de 3.000. Agora, considere duas situações teóricas que podem surgir: 13 Se descobriu que a casa é realmente o verdadeiro local de nascimento de Elvis. Como resultado, o valor de mercado da casa dispara para 1 milhão. Porque o proprietário vendeu-lhe a opção, ele é obrigado a vender a casa por 200.000. No final, você ganha lucro de 797.000 (1 milhão - 200.000 a 3.000). 13 Ao visitar a casa, você descobre não só que as paredes estão cheias de amianto, mas também que o fantasma de Henry VII assombra o quarto principal, além disso, uma família de ratos super inteligentes construiu uma fortaleza no porão. Embora você tenha pensado originalmente que você achou a casa dos seus sonhos, agora você considera isso inútil. Na parte de cima, porque você comprou uma opção, você não tem nenhuma obrigação de passar pela venda. Claro, você ainda perde o preço de 3.000 da opção. Este exemplo demonstra dois pontos muito importantes. Primeiro, quando você compra uma opção, você tem um direito, mas não uma obrigação de fazer algo. Você sempre pode deixar a data de validade, momento em que a opção se torna inútil. Se isso acontecer, você perde 100 de seu investimento, que é o dinheiro que você usou para pagar a opção. Em segundo lugar, uma opção é meramente um contrato que lida com um ativo subjacente. Por esse motivo, as opções são chamadas derivadas, o que significa que uma opção deriva seu valor de outra coisa. No nosso exemplo, a casa é o bem subjacente. Na maioria das vezes, o ativo subjacente é uma ação ou um índice. Chamadas e colocações 13 Os dois tipos de opções são chamadas e coloca: 13 Uma chamada dá ao titular o direito de comprar um ativo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo. As chamadas são semelhantes a ter uma posição longa em um estoque. Os compradores de chamadas esperam que o estoque aumentará substancialmente antes da expiração da opção. 13 A put dá ao titular o direito de vender um ativo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo. Puts são muito semelhantes a ter uma posição curta em um estoque. Os compradores esperam que o preço das ações caia antes da expiração da opção. Participantes no mercado de opções 13 Existem quatro tipos de participantes nos mercados de opções, dependendo da posição que ocupam: 13 Compradores de chamadas 13 Vendedores de chamadas 13 Compradores de peças 13 Vendedores de peças Pessoas que compram opções são chamadas de titulares e aqueles que vendem opções São chamados de escritores, além disso, os compradores dizem ter posições longas, e os vendedores devem ter posições curtas. 13 Aqui está a importante distinção entre compradores e vendedores: 13 Os titulares de chamadas e os detentores (compradores) não são obrigados a comprar ou a vender. Eles têm a opção de exercer seus direitos se eles escolherem. 13 Chamar escritores e colocar escritores (vendedores), no entanto, são obrigados a comprar ou vender. Isso significa que um vendedor pode ser obrigado a cumprir uma promessa de compra ou venda. Não se preocupe se isso parecer confuso - é. Por esta razão, vamos analisar as opções do ponto de vista do comprador. As opções de venda são mais complicadas e podem ser ainda mais arriscadas. Neste ponto, basta entender que existem dois lados de um contrato de opções. 13 The Lingo 13 Para trocar opções, você deve conhecer a terminologia associada ao mercado de opções. 13 O preço pelo qual um estoque subjacente pode ser comprado ou vendido é chamado de preço de exercício. Este é o preço que um preço de ações deve ir acima (para chamadas) ou ir abaixo (para puts) antes que um cargo possa ser exercido com lucro. Tudo isso deve ocorrer antes da data de validade. 13 Uma opção que é negociada em uma troca de opções nacional, como o Chicago Board Options Exchange (CBOE), é conhecida como uma opção listada. Estes preços fixos foram fixados e datas de validade. Cada opção listada representa 100 ações do estoque da empresa (conhecido como contrato). 13 Para opções de compra, a opção é dita em dinheiro se o preço da ação estiver acima do preço de exercício. Uma opção de venda é in-the-money quando o preço da ação está abaixo do preço de exercício. O valor pelo qual uma opção é in-the-money é referido como valor intrínseco. 13 O custo total (o preço) de uma opção é chamado de prémio. Esse preço é determinado por fatores, incluindo o preço das ações, o preço de exercício, o tempo restante até o vencimento (valor do tempo) e a volatilidade. Por causa de todos esses fatores, determinar o prêmio de uma opção é complicado e além do escopo deste tutorial. Brand Novo para Opções Aprenda o básico aqui Você pode tomar pequenas quantidades de capital e alavancá-lo para ganhos rápidos. Você também pode aprender a proteger seu portfólio contra quedas no mercado. Ou talvez você possa tomar o outro lado e se tornar o vendedor de seguros, cobrando prémio todos os meses. Mas com todas as oportunidades, há uma falta fundamental de compreensão sobre o funcionamento do mercado de opções. Este guia sobre os Fundamentos de Negociação de Opção obterá a informação que você precisa para se tornar um excelente comerciante de opções. O que é uma Opção, de qualquer forma, as opções são um contrato. É isso aí. É um contrato entre duas partes para trocar algo. O que eles estão expondo Risco. Os mercados de capitais são arriscados por natureza. As ações aumentam, os estoques baixam - às vezes eles batem. Devido a esse risco, alguns investidores querem remover algum desses riscos e estão dispostos a pagar um prêmio de risco por isso. A troca de risco na negociação de opções É como um seguro de carro. Conduzir é arriscado, e para se proteger, você paga um prêmio de risco para a companhia de seguros, então, se algo realmente ruim acontecer, você não perde uma tonelada de dinheiro. As opções também são derivadas. Isso significa que seu preço é derivado de algo. Que algo é simplesmente o relacionamento com o estoque subjacente, e as pessoas premium de risco estão dispostas a pagar. Como o Preço de uma Opção é Derivada As opções são contratos com data de validade. Se o comprador da opção não usa (exercício) essa opção antes da data, então ela será tornada nula e sem efeito. Onde as opções são negociadas - o mercado de opções Uma vez que as opções são um contrato, sempre haverá dois lados para cada comércio. Haverá um comprador de opção e um vendedor de opções. O comprador procura pagar um prêmio para transferir o risco. O vendedor está disposto a aceitar esse risco por um determinado prémio. Porque há tantas ações e tantos tipos de opções, faz sentido padronizar os contratos. Para a maioria das opções, o tamanho padrão do contrato é de 100 ações. Como o mercado é tão grande, não teria sentido ter milhares de pessoas diferentes tentando se chamar para corresponder às suas necessidades. Para resolver isso, temos uma organização de compensação de opções centralizada para ajudar a combinar compradores e vendedores. Esta organização é conhecida como a Corporação de compensação de opções (OCC). Todas as opções padrão são apagadas através do OCC. Existem mercados diferentes, como o CBOE, Nasdaq e NYSE, mas são todos os intercâmbios de participantes no OCC. Por que você deve trocar opções Quando você troca ações, você só pode apostar em uma coisa: Longa ou curta. Para cima ou para baixo. A única decisão que você faz ao negociar estoque Com as opções, você possui dois componentes extras: risco e tempo. Por causa dessas peças extras, você pode fazer apostas na direção do estoque, quão rápido o estoque se moverá e quanto tempo demorará para chegar lá. Compreender como os preços se movem ao longo do tempo vai te dar uma vantagem no mercado de opções. Em outras palavras, muitas outras opções se abrem para você em sua negociação. Quer mais obter o nosso treinamento de vídeo gratuito aqui. Saiba como fazer opções de negociação de dinheiro, não importa onde o mercado se encontre. A diferença entre estoque e opções Um estoque representa uma participação de uma empresa. E porque é uma fração de uma empresa, há uma quantidade fixa de estoque - isso é conhecido como o flutuador. Com opções, não há quantidade fixa - é teoricamente ilimitado. A única vez que uma opção é criada é quando duas partes chegam a um acordo sobre os preços de risco e eles transacionam um com o outro. Quando isso acontece, o interesse aberto é criado. O interesse aberto em uma opção refere-se a todos os contratos que estão abertos e não foram resolvidos. As partes principais de uma opção de compra de ações Existem 4 partes principais para uma opção de estoque. Subjacente. Este é o estoque ou o ETF sobre o qual a opção se baseia. Como as opções são de natureza transacional, deve haver algo para realizar uma greve. Este é o valor no qual a transação ocorrerá. Mês. Isto é, quando a opção expirará. - isso significa que os termos do contrato expirarão naquela data de validade. Para opções padronizadas, a data de validade é no terceiro sábado desse mês. Ligue ou coloque. Isso define o tipo de opção que é, quer seja para comprar ou vender o subjacente. A diferença entre uma opção de chamada e opção de compra Existem dois tipos distintos de opções: uma chamada e uma colocação. Uma opção de compra dá ao comprador o direito de comprar ações a um preço determinado e dá ao vendedor a obrigação de comprar a um determinado preço. Uma opção de venda oferece ao vendedor o direito de vender ações a um preço determinado e dá ao vendedor a obrigação de vender a um determinado preço. A diferença principal reside no que a transação do contrato parece - quer eles queiram comprar ou vender ações. Como você pode negociar opções Devido à alta demanda dos investidores de varejo, a maioria das corretoras permite a negociação de opções em contas de caixa e margem. Existem algumas corretoras por aí que ainda limitam sua capacidade de negociar diferentes tipos de estratégias de opções. Esta é uma má idéia porque remove sua capacidade de gerenciar riscos através de ajustes de opções. Ou tenha acesso total a todas as estratégias, ou encontre um novo corretor. O que acontece se você for atribuído Se você tiver uma posição de opção curta, há uma chance de você ser atribuído. Tenha em mente que essa chance é muito baixa. Se você for designado, a transação na opção será realizada. Se você é uma curta opção de venda, você terá ações colocadas e o dinheiro será debitado da sua conta. Se você já tiver um estoque curto, o short será removido da sua conta. Se você tiver uma posição de chamada curta, você terá que apresentar as ações para vender ao comprador da chamada. Se você já tiver os compartilhamentos em sua conta, eles serão removidos e o dinheiro será creditado em sua conta. Se você não tiver as ações, você receberá uma posição de curto estoque e uma margem reduzida entrará em jogo. Como você pode ganhar opções de negociação de dinheiro Existem duas formas principais de comerciantes ganhar dinheiro com opções. O primeiro caminho é o comércio direcional. É aí que os comerciantes usarão a alavanca e a estrutura de risco das opções para fazer uma aposta no movimento em um preço de ações. Existem vantagens para as opções em estoque porque você pode determinar exatamente quanto você está disposto a arriscar em uma aposta. O segundo caminho é o comércio de volatilidade. Aqui é onde os comerciantes usam os outros dois componentes - risco e tempo - fazer apostas no mercado. Se um comerciante está esperando menos movimento do que o mercado está classificando, é freqüentemente chamado de negociação de renda. Esses dois tipos de geradores de dinheiro não são exclusivos. Você pode encontrar maneiras de fazer apostas na direção e na volatilidade, o que lhe dá uma vantagem distinta sobre outros comerciantes. Posso daytrade com opções Absolutamente, mas existem riscos. Como você está usando opções em uma base de curto prazo, há problemas adicionais para lidar. O primeiro risco é o risco de liquidez. Se você estiver indo para as opções daytrade, você deve se certificar de que as opções que você está negociando são muito líquidas para que você possa entrar e sair com muita facilidade. O outro risco é o risco de volatilidade. Se você está negociando em tamanho, você se torna muito mais sensível ao movimento na volatilidade implícita da opção. Isso significa que os lucros que você esperava fazer podem variar muito mais do que você pensa. Também tenha em mente que estes são instrumentos alavancados, por isso, se você não tiver sucesso no dia da comercialização, a alavanca pode prejudicar sua conta. Opções de negociação com ações e combinações de opções são excelentes oportunidades para os investidores, pois oferecem formas de obter melhores preços nas ações que realmente desejam possuir. Existem 4 combinações principais de posições de estoque longas. Os diferentes riscos de negociação de ações e opções O primeiro é o depósito seguro. Este é um comércio onde o investidor é curto, com a intenção de ser atribuído. Esta é uma ótima maneira de entrar em estoque em uma base reduzida. O segundo é o buy-write, ou a chamada coberta. Esta é uma combinação de estoque longo com uma chamada curta que está cobrindo o estoque. O prémio recebido no estoque ajuda a reduzir a base do custo da posição e remove algum risco global na posição. O terceiro é um conjunto protegido. Esta é uma luta de estoque longo com uma peça comprada. O investidor paga um prêmio para remover o risco de queda abaixo do preço de exercício da opção. Esta é uma boa posição se o investidor quiser eliminar o risco negativo em uma posição, mas ainda quer uma exposição positiva. O quarto é um colarinho. Este é um estoque longo emparelhado com uma chamada coberta e uma colocação protegida. Este comércio tem um risco limitado da recompensa protegida e da recompensa limitada da chamada coberta. Isso permite que o investidor mantenha a posição de estoque, mas com muito menos volatilidade. Quer mais obter o nosso treinamento de vídeo gratuito aqui. Aprenda como fazer opções de negociação de dinheiro, não importa onde o mercado funcione.